Tendances à surveiller
Guerres douanières
La semaine dernière, le président Trump a annoncé des tarifs réciproques prévus pour trois autres partenaires : le Canada (35 %), l’Union européenne (30 %) et le Mexique (30 %).
On ne sait pas actuellement si les marchandises importées seront exemptées de ces droits en vertu de l’Accord États-Unis-Mexique-Canada (AEUMC).
À ce jour, le président Trump a publié des lettres détaillant les droits de douane proposés à plus d'une vingtaine de partenaires commerciaux. Tous devraient entrer en vigueur le 1er août, sous réserve de confirmation par décret ou par avis au Registre fédéral. La liste complète des droits de douane est disponible sur notre blog.
Les lettres stipulent : si l’un des pays augmente les droits de douane sur les produits américains, les États-Unis augmenteront leur taux de droits de douane en réponse au même niveau.
Il stipule également que toutes les marchandises transitant pour éviter des droits de douane plus élevés seront taxées à ce taux plus élevé.
Compte tenu de la pause prolongée dans l’imposition de tarifs spécifiques à chaque pays, tous les partenaires commerciaux des États-Unis resteront soumis aux tarifs réciproques actuels jusqu’au 1er août, à l’exception de la Chine, pour laquelle le taux de 10 % prend fin le 12 août.
Accord entre les États-Unis et l'Indonésie
Le 15 juillet, les États-Unis et l'Indonésie ont annoncé un accord commercial prévoyant l'imposition d'un droit de douane réciproque de 19 % sur les produits indonésiens importés aux États-Unis. Cette nouvelle annule l'annonce précédente de Trump, qui avait annoncé une taxe de 32 % sur l'Indonésie une semaine auparavant sur Truth Social.
L'UE reporte les droits de douane en réponse aux États-Unis
Peu après l'annonce par Trump de son intention d'imposer des droits de douane réciproques de 30 % sur les produits de l'UE, l'Union européenne a annoncé le 14 juillet qu'elle reporterait les droits de douane de rétorsion jusqu'à début août. La présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, a déclaré que l'UE s'efforcerait de conclure un accord commercial avec les États-Unis pendant cette période.
Section 301 : Enquête sur le Brésil
Le 15 juillet, l'USTR (Représentant américain au Commerce) a annoncé l'ouverture d'une enquête au titre de l'article 301 sur le Brésil, moins d'une semaine après la proposition de Trump d'instaurer des droits de douane de 50 % sur les produits brésiliens. L'enquête portera sur le commerce numérique, les paiements électroniques, les « droits de douane déloyaux », les politiques anticorruption, et bien d'autres sujets.
Autres tâches possibles :
- 2 juillet : Trump annonce un tarif réciproque de 20 % sur le Vietnam et de 40 % sur les marchandises transitant par le Vietnam.
- 6 juillet : Trump a annoncé son intention d'imposer un tarif douanier de 10 % sur les importations en provenance des pays BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine et autres). Ce tarif s'ajouterait à ceux déjà en vigueur.
- 8 juillet : Trump annonce son intention d'imposer des droits de douane sur les produits pharmaceutiques pouvant atteindre 200 %, mais donnera d'abord un an aux fabricants pour déplacer leur production aux États-Unis.
- 9 juillet : Trump a annoncé qu'un tarif de 50 % sur les importations de cuivre entrerait en vigueur le 1er août, suite à la conclusion d'une enquête de sécurité nationale menée par le ministère américain du Commerce.
Transport maritime
Route du Pacifique Est (TPEB)
Capacité et demande :
- La demande restera stable en juillet et août.
- Les taux de remplissage des transporteurs en juillet sont de 80 à 90 %, avec une légère baisse à 75 à 86 % prévue en août.
- Malgré la suspension de certains vols vers le sud-ouest des États-Unis et quelques annulations ponctuelles, le marché affiche une capacité excédentaire par rapport à la demande. L'espace est disponible.
- Des retards sont observés sur les itinéraires en provenance des ports d'Asie du Sud-Est en raison de la congestion en Malaisie et à Singapour. On prévoit un délai de transit standard de 3 à 5 jours supplémentaires.
Équipement : La plupart des points d'origine disposent de conteneurs en quantité suffisante, il n'y a pas de pénurie pour le moment.
Tarifs de fret :
- Côte ouest des États-Unis : certains transporteurs ont annoncé des augmentations de tarifs à partir du 15 juillet (GRI), tandis que d'autres laissent leurs tarifs inchangés ou proposent des « tarifs spéciaux », ce qui élargit l'écart de prix.
- Côte Est et Golfe de Mexique:Les taux flottants se sont stabilisés, les surtaxes saisonnières (PSS) ont également diminué jusqu'à fin juillet.
Extrême-Orient en direction ouest (FEWB)
Capacité et demande :
- Le débit hebdomadaire moyen en juillet est de 306,100 19 EVP (+XNUMX% par rapport à juin), reflétant le pic de la saison.
- L'annulation des vols de la semaine 29 a entraîné des retards importants. Les transporteurs se concentreront sur l'écoulement du fret accumulé pendant une à deux semaines.
- La demande en haute saison a dépassé les attentes des transporteurs, augmentant régulièrement depuis juin.
- Les retards de livraison et les reports d'expédition prolongent les fenêtres de livraison du Black Friday et de Noël — la saison pourrait durer plus longtemps qu'en 2024.
Équipement:
- En raison des retards constants des vols et du contrôle strict de la délivrance des conteneurs, la pénurie d'équipements persistera dans un avenir proche.
- Gemini a ajouté un navire supplémentaire, mais les itinéraires alternatifs rallongent les délais de livraison de 2 à 4 semaines. Les alliances OA et PA limitent l'accès aux équipements pour les nouvelles réservations aux semaines 31 et 32.
- Les fenêtres de réservation et de livraison des conteneurs ont été considérablement réduites.
prévisions:
- À court terme (juillet) : une stabilité des tarifs et des volumes est attendue. Des contrôles stricts des capacités pourraient ne pas répondre à la forte demande et aux éventuelles contraintes de conteneurs et d'espace avant fin juillet ou début août.
- À moyen terme (août et au-delà) : les transporteurs pourraient suspendre toute nouvelle augmentation de leurs tarifs afin de maintenir les niveaux actuels et de prolonger la haute saison rentable.
Tarifs de fret :
- Les tarifs se sont stabilisés après la hausse de juin. Le dernier indice SCFI s'établit à 2.099 $ par EVP (-2 $).
- Cela indique une stabilisation du marché en juillet et d'éventuelles difficultés avec la mise en œuvre de nouveaux GRI dans la seconde moitié du mois.
Risques externes :
Mer Rouge : les attaques renouvelées des Houthis contre les porte-conteneurs signifient que les transporteurs n'envisageront pas cette route dans les mois à venir.
UE : Les droits de douane de 30 % prévus par Trump sur les produits européens (à compter du 1er août) pourraient réduire la demande de produits industriels et affecter les flux de marchandises. Cependant, compte tenu de la prédominance des biens de consommation dans les échanges entre l'Asie et l'Europe, ces droits auront un effet limité sur les matières premières.
Transatlantique vers l'ouest
Capacité et demande :
- Le port PSA d'Anvers est toujours encombré, avec un temps de séjour moyen des marchandises de huit jours.
- Des retards de navires allant jusqu'à trois à quatre jours sont enregistrés à Hambourg, Bremerhaven et Rotterdam.
- Le Pirée, Gênes et Valence signalent également une congestion importante et des terminaux surchargés.
- La demande d'exportations de l'Europe du Nord vers les États-Unis reste stable, les réservations en provenance d'Allemagne, du Benelux et d'Espagne en particulier augmentant en raison des préparatifs des vacances.
- Les vols annulés ne représentent qu'environ 5 %, soit le plus bas niveau depuis mars. La capacité est stable.
Équipement:
L'Autriche, la Slovaquie, la Hongrie et le sud-est de l'Allemagne sont confrontés à des pénuries de conteneurs et de châssis. Le Portugal est également confronté à des problèmes de déséquilibres en matière de conteneurs.
Tarifs de fret :
En Europe du Nord, en Méditerranée occidentale et en Méditerranée orientale, tous les transporteurs ont reporté la mise en place des PSS (surtaxes saisonnières) prévue en juillet.
Les taux devraient rester stables jusqu’à la fin du troisième trimestre.
Sous-continent indien → Amérique du Nord
Capacité et demande :
- La capacité vers la côte Est des États-Unis a augmenté : juillet marque traditionnellement la haute saison sur le sous-continent indien.
- Un transporteur reprend ses navires sur la ligne Nord-Est de l'Inde → Côte Est des États-Unis, excluant temporairement le port de Charleston afin d'améliorer la fiabilité du service. Des capacités supplémentaires vers la côte Ouest des États-Unis sont désormais disponibles grâce à l'augmentation de la capacité sur la ligne TPEB (route Pacifique) et à des services permettant aux exportateurs indiens d'acheminer leurs marchandises vers la côte Ouest des États-Unis.
Tarifs de fret :
- Vers la côte Est des États-Unis : Bien que les augmentations GRI et PSS aient été annoncées pour la première quinzaine de juillet, elles n'ont généralement pas été mises en œuvre. En raison de la forte variation des réservations et de la charge du marché, la demande habituelle en haute saison pourrait ne pas suffire à justifier des augmentations de tarifs, notamment compte tenu du retour des capacités sur la ligne Inde–côte Est des États-Unis.
- Sur la côte ouest des États-Unis : les GRI n'ont pas pris racine sur le marché et les PSS ont décliné en fonction de la dynamique du TPEB.
- Les exportations en provenance du Pakistan continuent de faire face à des coûts et des délais de transit accrus en raison du besoin de navires de ravitaillement supplémentaires en raison du conflit entre l’Inde et le Pakistan.
Transport aérien
Semaine 27 : 30 juin – 6 juillet 2025 :
- Les volumes mondiaux de fret aérien ont chuté de -3 % en glissement hebdomadaire (WoW) début juillet, principalement en raison d'une baisse de -11 % en Amérique du Nord en raison des célébrations de la fête de l'indépendance des États-Unis.
- Les volumes en provenance de Chine et de Hong Kong vers l'Europe ont augmenté de +15% en glissement annuel (YoY) en juin, atteignant un pic en 2025.
- En revanche, les volumes en provenance de la région Asie-Pacifique vers les États-Unis ont diminué de -3 % WoW, bien que les taux spot dans cette direction aient augmenté de +3 % WoW.
Impact des vacances et dynamique des importations avancées :
- La demande est restée volatile en raison de l’impact des vacances et des délais d’importation.
- Le pic d'activité avant la fin prévue de la pause dans les tâches mutuelles (reportée du 9 juillet au 1er août) a été limité.
Modifications de capacité et réacheminement des itinéraires :
Les changements dans la disponibilité et les itinéraires, en particulier en provenance de la région Asie-Pacifique, sont liés aux risques de nouveaux tarifs, aux modifications des règles de minimis, aux adaptations des itinéraires pour le commerce électronique.
Indicateur de rapidité des océans
Les temps de transit de la Chine vers la côte ouest et la côte est des États-Unis ont légèrement augmenté, tandis que la route de la Chine vers l'Europe du Nord a connu une réduction significative des temps de transit.
Semaine du 14 juillet 2025 :
- Chine → Côte Ouest des États-Unis : le délai de livraison a augmenté d'un jour, passant de 1 à 37.1 jours.
- Chine → Europe du Nord : le délai de livraison a diminué de 2.3 jours — de 60 à 57.7 jours.
- Chine → Côte Est des États-Unis : le délai de livraison a augmenté de 0.8 jour, passant de 50.8 à 51.6 jours.
Tous ces changements doivent être pris en compte lors de la planification de la logistique pour août-septembre, en particulier si les importations urgentes de Chine vers l’UE ou les États-Unis sont importantes.
